起點(diǎn)是地產(chǎn)，征途是消費(fèi)，未來(lái)翻修將成主力。
衣食住行的消費(fèi)全面升級(jí)----從“老三件”到“新三件”，到“有房有車”，消費(fèi)在升級(jí)。
衣食住行的消費(fèi)升級(jí)全面啟動(dòng)，從住房分配到商品房，居住條件不斷改善。“住”的升級(jí)將從“面子”(地段、環(huán)境等)延伸到“里子”(防水、保溫隔熱性能等)，將給建筑防水行業(yè)帶來(lái)全新的提升。
歐美日防水市場(chǎng)步入成熟階段，翻修成為主力。歐洲防水市場(chǎng)處于較穩(wěn)定狀態(tài)，應(yīng)用領(lǐng)域以商業(yè)平屋面為主。
從瀝青基防水卷材市場(chǎng)總量來(lái)看，2011/2016年分別為9.51億平米/9.55億平米。而歐洲防水卷材市場(chǎng)總量，2011/2016年分別為13.57億平米/13.64億平米。
從施工面積來(lái)看，日本防水市場(chǎng)處于穩(wěn)定發(fā)展的階段。而翻修市場(chǎng)興起，帶動(dòng)聚氨酯涂料的份額提升。施工面積是日本防水材料聯(lián)合會(huì)的5個(gè)工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，2016年防水施工面積共計(jì)6209萬(wàn)平方米，比2009年同比增長(zhǎng)16.3%。從2016年份額來(lái)看，瀝青基防水卷材占比22%，高分子防水卷材占比30%，聚氨酯涂料占比33%。
防水施工面積整體保持穩(wěn)定，但結(jié)構(gòu)在發(fā)生變化。聚氨酯涂料施工面積的市場(chǎng)占比不斷提升，原因在于翻修市場(chǎng)的擴(kuò)大。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，聚氨酯涂料的產(chǎn)品和工法，18%用于新建市場(chǎng)，而88%用于翻修市場(chǎng)。瀝青防水卷材則相反，78%用于新建市場(chǎng)，而22%用于翻修市場(chǎng)。因此近10年來(lái)呈現(xiàn)出此消彼長(zhǎng)的趨勢(shì)。
美國(guó)防水市場(chǎng)的最大特色是，防水材料應(yīng)用范圍大、翻修占比高。
近幾年，美國(guó)防水材料市場(chǎng)保持在15億平米左右。自2005年，美國(guó)房屋新開工面積創(chuàng)出新高后，地產(chǎn)數(shù)據(jù)持續(xù)大幅下滑，但防水材料市場(chǎng)需求仍保持在一個(gè)穩(wěn)定的狀態(tài)，主要原因就是美國(guó)防水行業(yè)結(jié)構(gòu)與我國(guó)不同。主要包括以下兩點(diǎn):
(1)美國(guó)的建筑防水材料應(yīng)用領(lǐng)域更廣。我國(guó)建筑僅做屋頂、地下室、廚衛(wèi)的防水；美國(guó)對(duì)建筑的外墻、陽(yáng)臺(tái)、層至層之間都會(huì)做防水，而且做雙層防水。我國(guó)防水材料與建筑成本占比僅0.7%-1.5%，而美國(guó)甚至可以達(dá)到8%-10%。
(2)當(dāng)前美國(guó)防水市場(chǎng)主要依靠房屋的翻修需求來(lái)帶動(dòng)。公用建筑中翻修市場(chǎng)約占75%，住宅建筑中翻修市場(chǎng)約占82%。
建筑防水行業(yè)還將受益于存量房屋翻修所帶來(lái)的防水需求。存量房屋現(xiàn)已超過(guò)500億㎡，其中80%是5年以前建成的，隨之而來(lái)的房屋翻修堵漏將迎來(lái)爆發(fā)式的增長(zhǎng)；2014年房屋翻修對(duì)防水材料的需求僅占到總需求的5.8%，2015年起占比快速提升，預(yù)計(jì)提高2015-2016年施工面積增速1.3和0.2個(gè)百分點(diǎn)，十年內(nèi)存量房翻修的防水需求占比有望提升至15%以上。
二次裝修與新市場(chǎng)發(fā)展，帶來(lái)需求動(dòng)力，國(guó)內(nèi)正迎來(lái)二次裝修大潮，防水的維修和堵漏市場(chǎng)空間大。上一輪地產(chǎn)投資大潮在2005-2009年(其中有2008年4萬(wàn)億刺激政策)，一般家庭的裝修周期是8-10年，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)正處于二次裝修大潮的起始階段。未來(lái)二次裝修將逐漸成為防水材料的主要市場(chǎng)，整個(gè)防水材料行業(yè)仍會(huì)穩(wěn)定發(fā)展。
維修堵漏的市場(chǎng)空間大。根據(jù)產(chǎn)業(yè)調(diào)研，防水屋面維修的成本，是初次修建時(shí)的3-4倍，而地下堵漏的成本，則能達(dá)到8-10倍。